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為貫徹落實(shí)省委、省政府創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)與資本深度融合，完善多層次資本市場，推動(dòng)全省中小企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展，江蘇省經(jīng)信委、江蘇股權(quán)交易中心本著“資源共享、優(yōu)勢互補(bǔ)、協(xié)同創(chuàng)新、共促發(fā)展”的原則，合力促進(jìn)中小企業(yè)借助資本市場實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展，積極鼓勵(lì)企業(yè)在江蘇股權(quán)交易中心掛牌。江蘇省經(jīng)信委中小企業(yè)科技創(chuàng)新處和江蘇股權(quán)交易中心共同發(fā)布了《江蘇專精特新科技小巨人企業(yè)掛牌手冊》、《江蘇專精特新科技小巨人企業(yè)掛牌業(yè)務(wù)問答》，為方便武進(jìn)區(qū)企業(yè)掛牌，武進(jìn)區(qū)經(jīng)信局就其中部分主要內(nèi)容作簡要介紹：
1、江蘇股權(quán)交易中心簡介：
江蘇股權(quán)交易中心（以下簡稱“股交中心”）于 2013年7月在江蘇南京注冊成立，是經(jīng)江蘇省人民政府授權(quán)省金融辦批準(zhǔn)設(shè)立的省內(nèi)唯一的區(qū)域性股權(quán)交易市場，不以盈利為主要目的，主要為非上市公司股權(quán)、債券、資產(chǎn)和相關(guān)金融及其衍生品的批準(zhǔn)募集掛牌、登記、托管、交易、融資、結(jié)算、過戶、分紅、質(zhì)押等提供場所、設(shè)施和服務(wù)；組織和監(jiān)督交易市場活動(dòng)，發(fā)布市場信息；代理本交易市場內(nèi)掛牌產(chǎn)品買賣服務(wù)；為市場參與方提供咨詢服務(wù)。
股交中心由省內(nèi)五家證券公司，即華泰證券股份有限公司、南京證券股份有限公司、東吳證券股份有限公司、國聯(lián)證券股份有限公司、東海證券股份有限公司共同出資設(shè)立，注冊資本2億元。
2、江蘇股權(quán)交易中心的“一市兩板”指的是什么？
答：江蘇股權(quán)交易中心作為江蘇省內(nèi)唯一的區(qū)域性股權(quán)交易市場，包含“價(jià)值板”和“成長板”兩個(gè)板塊，為不同類型企業(yè)提供掛牌服務(wù)。
“成長板”掛牌企業(yè)包含有限責(zé)任公司以及不符合價(jià)值板掛牌條件或流程要求的股份有限公司，目標(biāo)是幫助企業(yè)借助資本市場發(fā)展壯大。
“價(jià)值板”掛牌企業(yè)限符合股交中心掛牌條件或掛牌流程要求的非上市股份有限公司，目標(biāo)是將企業(yè)培育成未來的上市公司。
3、價(jià)值板和成長板的區(qū)別是什么？
答：一是公司性質(zhì)，成長板掛牌企業(yè)主要是有限責(zé)任公司，以及不符合價(jià)值板掛牌條件或流程要求的股份有限公司，價(jià)值板掛牌企業(yè)必須是股份有限公司。
二是掛牌流程和標(biāo)準(zhǔn)不同，成長板需要推薦商一家機(jī)構(gòu)完成企業(yè)盡職調(diào)查與推薦，流程較簡便；價(jià)值板企業(yè)掛牌需要推薦商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所三家機(jī)構(gòu)共同對企業(yè)進(jìn)行詳盡的、高標(biāo)準(zhǔn)的盡職調(diào)查，備案材料、審核標(biāo)準(zhǔn)要求更高。
三是信息披露制度不同，成長板則鼓勵(lì)企業(yè)自愿披露，給企業(yè)一個(gè)適應(yīng)資本市場規(guī)則的空間和過程，價(jià)值板要求企業(yè)向特定投資者定期披露年度和半年度報(bào)告，并在涉及重大事項(xiàng)時(shí)及時(shí)進(jìn)行臨時(shí)公告。
四是功能實(shí)現(xiàn)和后續(xù)服務(wù)側(cè)重定位不同，成長板掛牌的企業(yè)能夠提升企業(yè)品牌知名度，有效地拓寬融資渠道；價(jià)值板掛牌的企業(yè)可以獲得更多的融資方式，融資能力更強(qiáng)、更便捷，信用增進(jìn)效果明顯。
4、企業(yè)掛牌的條件是什么？
答：價(jià)值板掛牌條件：依法設(shè)立且存續(xù)滿一年；主營業(yè)務(wù)突出，具有持續(xù)經(jīng)營能力；治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范；股份的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)； 最近一個(gè)年度凈利潤在100萬以上，或年?duì)I業(yè)收入在1000萬以上（擁有核心技術(shù)、獨(dú)特商業(yè)模式或高新技術(shù)企業(yè)，可不受此條件制約） 。
成長板掛牌條件：依法設(shè)立且存續(xù)滿一年；業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；企業(yè)管理規(guī)范，依法合規(guī)經(jīng)營；最近一個(gè)年度凈利潤在100萬以上，或年?duì)I業(yè)收入在1000萬以上（擁有核心技術(shù)、獨(dú)特商業(yè)模式或高新技術(shù)企業(yè)，可不受此條件制約） 。
5、企業(yè)在股交中心掛牌的費(fèi)用情況怎么樣？
答：為減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，省經(jīng)信委與股交中心商定，由江蘇省經(jīng)信委綠色通道直接推薦的成長板掛牌企業(yè)，免繳1萬元掛牌費(fèi)和首年5000元托管費(fèi)。掛牌企業(yè)由成長板升級至價(jià)值板，可獲得江蘇省市區(qū)的獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助。
6、什么樣的企業(yè)適合掛牌？
答：有進(jìn)入資本市場意愿，但暫時(shí)無法滿足主板、創(chuàng)業(yè)板上市或新三板掛牌條件的企業(yè)；
希望其股權(quán)（份）能夠在市場上流通，并獲得市場定價(jià)，但又不愿意過多公開披露信息的企業(yè)；
企業(yè)遭遇接班困境，希望引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人，建立現(xiàn)代化公司治理體系；
業(yè)務(wù)發(fā)展具有一定基礎(chǔ)，希望能在資本市場上找到合適的戰(zhàn)略投資者或財(cái)務(wù)投資者，以獲得直接融資和企業(yè)持續(xù)發(fā)展資源的企業(yè)；
具有創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，需要借助股交中心的平臺(tái)對外宣傳的企業(yè)。
7、掛牌企業(yè)的未來發(fā)展路徑如何？
答：第一步：股交中心提供“綠色通道”，由經(jīng)信委直接推薦的“盈利能力強(qiáng)、具有突出創(chuàng)新優(yōu)勢、具有核心競爭力的企業(yè)”，可進(jìn)入股交中心成長板掛牌，享受資本市場服務(wù)；
第二步：成長板掛牌企業(yè)通過推薦商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所三家機(jī)構(gòu)的專業(yè)服務(wù)，升級至價(jià)值板掛牌；
第三步：股交中心眾多的專業(yè)會(huì)員機(jī)構(gòu)幫助企業(yè)進(jìn)入更高層次資本市場。
8、由經(jīng)信委綠色通道推薦到股交中心掛牌對企業(yè)哪些好處？
答：（1）經(jīng)信委對掛牌企業(yè)在技術(shù)改造、研發(fā)提升、信息化建設(shè)等方面進(jìn)行重點(diǎn)扶持，設(shè)立政府專項(xiàng)基金，重點(diǎn)用于對股交中心創(chuàng)新型、成長型掛牌企業(yè)的投資；并充分利用集聚的技術(shù)信息等公共服務(wù)平臺(tái)，為掛牌企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級、智能化發(fā)展提供服務(wù)，支持中小微企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。
?。?）加強(qiáng)對掛牌企業(yè)的服務(wù)，根據(jù)掛牌企業(yè)需求，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，以股權(quán)融資、債券融資、并購重組、私募債、股權(quán)質(zhì)押、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等多種方式，線上線下相結(jié)合，為掛牌企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)改造、“機(jī)器換人”、兩化融合、綠色發(fā)展等提供資金保障。
?。?）引導(dǎo)社會(huì)資本主動(dòng)介入掛牌企業(yè)創(chuàng)新資源要素配置，加快創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化步伐。充分發(fā)揮股交中心市場化配置資源的功能，為掛牌企業(yè)提供股權(quán)登記托管、股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易、定向增發(fā)等服務(wù)。優(yōu)選券商、會(huì)計(jì)事務(wù)所、法律事務(wù)所等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)，對掛牌企業(yè)適當(dāng)減免各類服務(wù)費(fèi)用，降低掛牌企業(yè)成本，幫助企業(yè)進(jìn)入更高層次資本市場。充分發(fā)揮華泰等幾十家券商會(huì)員單位的資源優(yōu)勢，引導(dǎo)掛牌企業(yè)與上市公司深入對接，幫助掛牌企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)、市場、資本等多領(lǐng)域的合作共贏。
?。?）充分整合、利用經(jīng)信委與股交中心資源，加大宣傳推介，提高掛牌企業(yè)知名度，組織策劃專項(xiàng)服務(wù)活動(dòng)，為掛牌企業(yè)借助資本市場加快發(fā)展，提供良好的社會(huì)氛圍。
9、企業(yè)在江蘇股權(quán)交易中心掛牌可以獲得哪些服務(wù)？
答：通過在股交中心掛牌，企業(yè)可以獲得多種形式的融資服務(wù)，包括股權(quán)融資、債券融資和各類間接融資等；股交中心致力于構(gòu)建省內(nèi)的兼并購平臺(tái)，通過掛牌，企業(yè)可以得到上市公司和中介機(jī)構(gòu)的更多關(guān)注，也可以在兼并購過程中享有更高的議價(jià)權(quán)；股交中心作為江蘇省擬上市企業(yè)的培育基地，通過掛牌，企業(yè)可以得到更多專業(yè)的金融中介的服務(wù)，有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)往新三板轉(zhuǎn)板或境內(nèi)外公開發(fā)行上市的長遠(yuǎn)目標(biāo)。
10、掛牌企業(yè)的股權(quán)直接融資渠道有哪些，怎么實(shí)現(xiàn)？
答：企業(yè)在掛牌后，可以選擇股權(quán)（份）轉(zhuǎn)讓和定向增資（發(fā)），稀釋一定的股權(quán)來獲得一筆長期穩(wěn)定的自有資金。
在股交中心價(jià)值板掛牌的企業(yè)，有股份轉(zhuǎn)讓和定向增發(fā)意向的，可以委托其推薦機(jī)構(gòu)，依托股交中心平臺(tái)尋找有意向的機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，報(bào)送相關(guān)材料，在股交中心報(bào)價(jià)交易系統(tǒng)中實(shí)現(xiàn)有股權(quán)（份）轉(zhuǎn)讓和定向增資（發(fā)）。掛牌股交中心成長板的企業(yè)，有股權(quán)轉(zhuǎn)讓和定向增資意向的，可以委托其推薦機(jī)構(gòu)，依托股交中心平臺(tái)，引薦機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，線下實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓和定向增資，并在股交中心登記結(jié)算部門和工商部門作相應(yīng)變更登記。
股交中心定期舉辦投融資對接會(huì)，為掛牌企業(yè)匯集專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)和有實(shí)力的個(gè)人投資者，為有需要增資擴(kuò)股的企業(yè)搭建股權(quán)直接融資的平臺(tái)。
11、掛牌企業(yè)的債券融資渠道有哪些，怎么實(shí)現(xiàn)？
答：企業(yè)掛牌后，可以選擇在江蘇股權(quán)交易中心備案發(fā)行私募債券，也可以在江蘇小微企業(yè)融資產(chǎn)品交易中心備案發(fā)行江蘇小微企業(yè)私募債券和股交中心提供的其他債務(wù)融資工具進(jìn)行融資。
掛牌企業(yè)選擇在江蘇股權(quán)交易中心備案發(fā)行私募債券的，需要確定一家具備股交中心私募債券業(yè)務(wù)資質(zhì)的推薦商作為承銷機(jī)構(gòu)，依照股交中心的相關(guān)業(yè)務(wù)管理辦法和指引報(bào)送材料，在股交中心備案后發(fā)行私募債券。
掛牌企業(yè)選擇在江蘇小微企業(yè)融資產(chǎn)品交易中心備案發(fā)行江蘇小微企業(yè)私募債券的，小微中心為其對接具備條件的小貸公司或擔(dān)保公司，安排發(fā)行小微企業(yè)私募債券。
12、掛牌企業(yè)在江蘇股權(quán)交易中心備案發(fā)行私募債，需要哪些條件？
答：（一）發(fā)行人是在中國境內(nèi)注冊的股份有限公司或者有限責(zé)任公司；
（二）發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍；
（三）發(fā)行人對還本付息的資金安排有明確方案；
?。ㄋ模┲行囊?guī)定的其他條件。
13、掛牌企業(yè)在江蘇小微企業(yè)融資產(chǎn)品交易中心備案發(fā)行小微企業(yè)私募債券，需要哪些條件？
答：小微中心為有意向發(fā)行小微企業(yè)私募債券的掛牌企業(yè)對接小貸公司和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，上述機(jī)構(gòu)評估通過后為擬發(fā)債企業(yè)編制申報(bào)材料并報(bào)送小微中心審核備案，通過后發(fā)行債券募集資金。
14、掛牌企業(yè)除了股權(quán)和債券的直接融資，還有哪些融資渠道？
答：股交中心與多家國內(nèi)主要銀行有緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系，為掛牌企業(yè)提供諸如“掛牌企業(yè)集體授信”、“股權(quán)質(zhì)押貸款”、“認(rèn)股選擇權(quán)貸款”、“掛牌貸”、“掛牌企業(yè)集合貸款計(jì)劃”等創(chuàng)新融資方式，切實(shí)為掛牌企業(yè)解決抵押物價(jià)值不足、授信額度不夠、知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)價(jià)值評估無法得到銀行認(rèn)同等間接融資中的問題。
15、掛牌江蘇股權(quán)交易中心，如何使企業(yè)在被兼并購中提升議價(jià)權(quán)？
答：股交中心集聚了大量的專業(yè)機(jī)構(gòu)，其中大部分機(jī)構(gòu)具備從事兼并購財(cái)務(wù)顧問的豐富經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)在股交中心掛牌，更容易獲得間接上市機(jī)會(huì)。股交中心同時(shí)積聚了大量的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，其投資可以更好的反映被投資企業(yè)的價(jià)值，他們的入股價(jià)格成為上市公司并購時(shí)的可靠參考。
16、江蘇股權(quán)交易中心如何服務(wù)掛牌企業(yè)走向更高的資本市場？
答：江蘇股權(quán)交易中心作為省委省政府發(fā)展區(qū)域資本市場的重要平臺(tái)和抓手，以及擬上市企業(yè)的培育基地，進(jìn)入股交中心掛牌是許多企業(yè)接觸資本市場的第一步。眾多知名證券公司積極參與股交中心業(yè)務(wù)，股交中心作為多層次資本市場的一部分也在不斷探索與新三板和境內(nèi)外交易所市場的深度對接。通過在股交中心掛牌，企業(yè)可以借助專業(yè)中介機(jī)構(gòu)制定長遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo)，依托股交中心平臺(tái)走向更高層次的資本市場。
17、對掛牌企業(yè)有哪些獎(jiǎng)勵(lì)政策？
?。?）為減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，省經(jīng)信委與股交中心商定，由江蘇省經(jīng)信委綠色通道直接推薦的成長板掛牌企業(yè)，免繳1萬元掛牌費(fèi)和首年5000元托管費(fèi)。掛牌企業(yè)由成長板升級至價(jià)值板，可獲得江蘇省市區(qū)的獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助。
?。?）《江蘇省財(cái)政廳關(guān)于促進(jìn)金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的若干意見》（蘇財(cái)金〔2014〕23號）明確規(guī)定：支持省內(nèi)企業(yè)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（“新三板”）掛牌，并推動(dòng)掛牌企業(yè)與投資機(jī)構(gòu)的對接，實(shí)現(xiàn)定向增資。促進(jìn)我省的股權(quán)交易市場發(fā)展，為我省非上市企業(yè)提供股權(quán)登記、掛牌、規(guī)范輔導(dǎo)、報(bào)價(jià)交易等服務(wù)，為企業(yè)并購重組、股權(quán)流通、創(chuàng)投資本退出等提供交易平臺(tái)。對省內(nèi)企業(yè)在“新三板”成功掛牌的，省財(cái)政給予每家掛牌企業(yè)30萬元獎(jiǎng)勵(lì)；對在江蘇股權(quán)交易中心成功掛牌的前200家企業(yè)，省財(cái)政給予每家掛牌企業(yè)20萬元獎(jiǎng)勵(lì)。
?。?）《關(guān)于加快企業(yè)在新三板等場外市場交易掛牌的意見》（武政發(fā)〔2013〕146號）明確：
?企業(yè)為掛牌而設(shè)立股份有限公司，涉及資產(chǎn)變更、過戶產(chǎn)生的營業(yè)稅、契稅等稅收地方留成部分，由區(qū)財(cái)政給予企業(yè)補(bǔ)貼；對企業(yè)審計(jì)或評估中出現(xiàn)的凈資產(chǎn)增值部分，依法補(bǔ)交的企業(yè)所得稅地方留成部分，由區(qū)財(cái)政給予企業(yè)補(bǔ)貼；
?企業(yè)在場外交易市場成功掛牌后，自掛牌當(dāng)年起三年內(nèi)，以掛牌前一年實(shí)際入庫的企業(yè)所得稅為基數(shù)，其上繳的新增企業(yè)所得稅地方留成部分，由區(qū)財(cái)政給予企業(yè)補(bǔ)貼；
?企業(yè)為掛牌將未分配利潤和資本公積轉(zhuǎn)增為股本所繳納的個(gè)人所得稅區(qū)留成部分，在企業(yè)成功掛牌后，由區(qū)財(cái)政給予納稅人補(bǔ)貼；
?企業(yè)在地方場外市場成功掛牌，一次性獎(jiǎng)勵(lì)50 萬元。
?。?）、在江蘇股權(quán)交易中心掛牌，由省經(jīng)信委有關(guān)單位與華泰證券股份有限公司共同出資設(shè)立的專項(xiàng)基金以股權(quán)直接投資的形式重點(diǎn)扶持股交中心的掛牌企業(yè)。
18、掛牌申請程序：
?、艛M掛牌企業(yè)按手冊說明組織申請備案材料，報(bào)區(qū)經(jīng)信局中小科，由區(qū)經(jīng)信局統(tǒng)一報(bào)市經(jīng)信委中小局，市經(jīng)信委中小局同意后統(tǒng)一蓋章，備案材料報(bào)省股權(quán)交易中心。
?、乒山恢行慕邮詹牧?，由掛牌管理部和交易結(jié)算部受理審核。
?、?、股交中心向省經(jīng)信委反饋修改意見，由省經(jīng)信委向市、縣（市）經(jīng)信（中小企業(yè)）部門進(jìn)行反饋并相關(guān)問題修改。
⑷、股交中心出具《同意掛牌備案通知書》
⑸、股交中心核定股權(quán)、確定股權(quán)簡稱、分配代碼。
?、?、擬掛牌公司（經(jīng)辦人）到股交中心辦理股權(quán)登記托管手續(xù)。
?、恕⒐山恢行木W(wǎng)站公告公司掛牌信息。
⑻、掛牌成功企業(yè)掛牌。
掛牌申請所需材料模板（電子版）可在江蘇股權(quán)交易中心網(wǎng)站主頁下載獲得，網(wǎng)址http://www.jseec.com.cn/。
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